Trésorerie Nette

LA TRÉSORERIE NETTE

Qu’est-ce que la trésorerie nette ?

La trésorerie nette ou « TN » représente l’état de la trésorerie dans laquelle se trouve une entreprise à une date donnée. Une trésorerie nette peut être soit positive soit négative.

Un solde de trésorerie nette négatif signifie que l’entreprise se finance avec des découverts bancaires (soldes créditeurs de banque).

A l’inverse une trésorerie positive signifie que l’entreprise détient des liquidités disponibles immédiatement.

Comment calculer la trésorerie nette à partir du bilan ?

Il est possible de calculer la trésorerie de deux manières différentes :

Trésorerie nette = Trésorerie actif – Trésorerie passif

Trésorerie nette = FRNG – BFR

La trésorerie Actif correspond à la rubrique « Disponibilités » que l’on trouve dans l’actif circulant du bilan comptable. Ce poste comptable correspond au poste « Banques » et au poste « Caisse » ou tout autre poste d’actifs monétaires.

La trésorerie Passif correspond aux concours bancaires courants + soldes créditeurs de banque et les effets escomptés non échus.

Si vous souhaitez obtenir des informations détaillées sur le fonds de roulement net global, le bilan fonctionnel, n’hésitez pas à consulter notre article sur le besoin en fonds de roulement.

Exemple (simple) de calcul de la trésorerie nette

Voici les éléments issu des états financiers de la société MSP :

Dans ce cas là on aura :

Trésorerie nette = Disponibilités – Concours bancaires soit 5 000 – 1 200 = 3 800 €.

Trésorerie nette = FRNG – BFR soit 12 200 – 8 400 = 3 800 €.

Pourquoi calculer la trésorerie nette ?

pourquoi calculer la trésorerie nette ?

Dans le cas d’une création d’entreprise, le créateur doit pouvoir montrer aux tiers et surtout à sa banque un business plan incluant nécessairement une partie financière.

C’est dans cette partie que l’entrepreneur devra montrer sa trésorerie prévisionnelle sur une période de six mois minimum. Il pourra également présenter un budget de trésorerie.

Le principal but est de rassurer et/ou de démontrer la viabilité du projet de l’entrepreneur : c’est à dire montrer une activité pérenne.

De plus, pendant son activité l’entreprise doit sans cesse déterminer sa trésorerie nette si elle souhaite éviter de payer des agios à sa banque.

Comment interpréter la trésorerie nette ?

Pour interpréter la trésorerie, l’entreprise peut se trouver dans l’un des trois cas de figure concernant le solde de trésorerie :

La trésorerie est positive : c’est le cas le plus favorable car la situation de l’entreprise est saine. Elle possède un fonds de roulement net global (FRNG) supérieur à son besoin en fonds de roulement (BFR), ce qui permet de dégager une trésorerie nette positive.

La trésorerie est négative : dans ce cas là, l’entreprise doit financer son exploitation à court terme à l’aide de financement à court terme tel que le découvert bancaire. Le FRNG ne couvre pas le BFR. Cette situation doit être temporaire et ne doit donc  pas perdurer.

Le solde est nul : c’est une situation très délicate car l’entreprise ne dispose pas de marge de sécurité en cas de suppléments de dépenses. Le FRNG couvre tout juste le BFR et le risque financier est bien présent.

Comment améliorer la trésorerie nette ?

calculer la trésorerie nette

Vous l’aurez compris la trésorerie varie en fonction du BFR et de FRNG de l’entreprise. Globalement, l’entreprise doit augmenter ses ressources durables ou à l’inverse diminuer ses actifs immobilisés pour restructurer son FRNG.

Voici 5 éléments de réponses pour agir sur le FRNG :

  1. Réalisez une augmentation de capital
  2. Cédez certains éléments de l’actif immobilisé
  3. Apport en compte courant par les associés
  4. Ne pas décider de distribuer la totalité du bénéfice afin d’augmenter les réserves.
  5. Recourir à un nouvel emprunt sans pour autant s’endetter fortement

Comment agir sur le besoin en fonds de roulement (BFR) :

  1. Diminution du volume des stocks en augmentant la rotation des stocks et de manière globale en optimisant l’approvisionnement
  2. Négociez des délais plus longs auprès de ses fournisseurs dans le but d’augmenter le délais crédit fournisseurs
  3. A l’inverse , négociez des délais plus courts auprès de ses clients afin de diminuer la durée moyenne du crédit clients (acomptes plus importants, escomptes pour paiements comptants…)

Comment calculer le BFR ?

Le besoin en fonds de roulement ou BFR se calcule à partir du bilan fonctionnel de la manière suivante :

Besoin en fonds de roulement = Emplois circulants – Ressources circulantes

Comment calculer le FRNG ?

Le fonds de roulement net global ou FRNG se calcule à partir du bilan fonctionnel de la manière suivante :

Fonds de roulement net global = Ressources stables – Emplois stables

Calcul et exemple détaillé de la trésorerie

Voici une vidéo qui va vous expliqué en détails le calcul de la TN :

Comment dire trésorerie nette en anglais ?

Si vous souhaitez vous exprimer en anglais sur le sujet alors vous direz :

  • « Net cash » pour trésorerie nette
  • « Net cash position » pour solde de trésorerie
  • « Net cash flow » pour dire flux de trésorerie net

Pour conclure

La trésorerie nette est directement dépendante du fonds de roulement net global (FRNG) et du besoin en fonds de roulement (BFR).

En effet, la trésorerie évolue selon la variation du FRNG et de la variation du BFR. La trésorerie est un solde qui dépend de l’équilibre entre le FRNG et le BFR.

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